En los últimos años, la industria de los fondos de inversión en España ha experimentado un notable impulso hacia la sostenibilidad, reflejado en el creciente patrimonio de los vehículos calificados bajo la normativa europea SFDR como artículo 8 y artículo 9. Este fenómeno pone de manifiesto el compromiso del sector con la integración de factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en sus estrategias de inversión.
Según los datos más recientes proporcionados por la patronal Inverco, el patrimonio de los fondos sostenibles alcanzó los 129.650 millones de euros a finales del primer semestre de 2024, lo que representa un incremento del 9,6% con respecto al cierre del año anterior. Este notable crecimiento ha elevado la participación de estos fondos hasta el 34,7% del total de activos gestionados por la industria, que ya supera los 374.000 millones de euros.
EL AVANCE DE LOS FONDOS ARTÍCULO 8 Y ARTÍCULO 9
Dentro de esta categoría de fondos sostenibles, los vehículos calificados como artículo 8 son los que lideran el crecimiento, alcanzando los 126.940 millones de euros y representando casi el 34% del total de fondos. Por su parte, los fondos artículo 9, considerados los más ambiciosos en términos de sostenibilidad, han mantenido un peso más modesto, limitándose al 0,7% del patrimonio total, equivalente a 2.710 millones de euros.
Cabe destacar que desde la entrada en vigor del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) en marzo de 2021, el patrimonio registrado en fondos de este tipo ha experimentado un crecimiento de 101.300 millones de euros, pasando a representar del 9,8% al 34,7% del total de la industria.
LA DIVERSIFICACIÓN DE LAS ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN SOSTENIBLE
El aumento del patrimonio de los fondos sostenibles también se ha visto reflejado en la diversificación de las estrategias de inversión. Los fondos de renta fija ESG alcanzan los 45.400 millones de euros, destacando especialmente los de deuda europea a largo plazo con 23.000 millones. Por su parte, los fondos de renta variable suman 35.800 millones de euros, con mayor ponderación en los vehículos de renta variable internacional de Estados Unidos.
Además, los fondos mixtos también han experimentado un crecimiento significativo, alcanzando los 26.180 millones de euros, con mayor peso en los de renta variable mixta internacional (13.730 millones de euros) y los de renta fija mixta internacional (8.400 millones de euros).
LA PENETRACIÓN DE LOS FONDOS SOSTENIBLES EN EL MERCADO
Estos datos ponen de manifiesto la consolidación de los fondos de inversión sostenibles en el mercado español. A finales de junio de 2024, el número de fondos registrados como artículo 8 ascendía a 347, mientras que existían 20 vehículos calificados como artículo 9. Además, el número de cuentas de partícipes en estos fondos sostenibles representa el 46,8% del total de cuentas, lo que refleja la creciente demanda de los inversores por productos financieros que integren consideraciones ASG en sus estrategias de inversión.
En resumen, el auge de los fondos de inversión sostenibles en España es un claro reflejo del compromiso del sector con la transición hacia una economía más responsable y respetuosa con el medio ambiente. A medida que los inversores se muestran cada vez más interesados en este tipo de productos, la industria continúa adaptándose para ofrecer soluciones que satisfagan estas nuevas preferencias y necesidades del mercado.
