En octubre de 2017, Bitcoin realmente comenzó a brillar en el mundo financiero convencional cuando el CME Group, líder en el mercado de derivados, lanzó la opción de negociar futuros de Bitcoin.
Avancemos cuatro años, y ProShares dio un paso adelante al lanzar el primer ETF de Bitcoin basado en esos contratos de futuros. Esto fue un gran acontecimiento: era la primera vez que un ETF de criptomonedas, operable incluso con un bot de trading, recibía la aprobación para ser negociado en una importante bolsa de valores estadounidense.
¿Estás pensando en sumergirte en el trading de futuros de criptomonedas también? No te culpamos, es una forma bastante interesante de jugar en el mercado de criptomonedas y darle a tu portafolio de criptos una red de seguridad.
Pero antes de que te lances, déjanos explicarte cómo funcionan y qué debes tener en cuenta.
¿Qué es el trading de futuros en criptomonedas?
Un contrato de futuros de criptomonedas es básicamente una promesa de comprar o vender un activo digital a un precio determinado en un momento específico en el futuro. Es una herramienta útil que los traders e inversores utilizan para protegerse de las fuertes fluctuaciones en los precios de los activos que podrían ocurrir más adelante. Además de ofrecer una protección contra los precios fluctuantes, los futuros son un campo de juego para quienes buscan hacer dinero a través de la especulación o el arbitraje.
En los detalles de un contrato de futuros, encontrarás varias informaciones clave, como el activo en cuestión, el tamaño del contrato, cómo se liquidará (ya sea con el activo real o solo en efectivo), los límites de precio y posición, el valor total del contrato basado en los precios actuales, y el cambio mínimo de precio que puede ocurrir, conocido como ‘tick’. Cada contrato de futuros tiene una fecha de vencimiento, y gestionar esta fecha final es una parte crucial de la estrategia de un trader de futuros.
Existen tres estrategias principales cuando se trata del vencimiento de los futuros:
- La estrategia más popular es cerrar la posición antes de que venza el contrato. Esto se hace mediante una operación opuesta del mismo tamaño, cancelando efectivamente la posición original.
- Si un trader desea mantener su posición más allá de la fecha de vencimiento, puede “rodar” el contrato, cerrando el contrato actual y abriendo uno nuevo para un mes futuro.
- Si un trader no compensa ni rota su posición, el contrato se liquidará, y si está en una posición corta, tendrá que entregar el activo según los términos del contrato.
Sin embargo, hay un giro interesante: la mayoría de los futuros de criptomonedas en las bolsas hoy en día son «perpetuos», lo que significa que no tienen una fecha de vencimiento. Estos futuros perpetuos se basan en apostar si el precio subirá o bajará desde el nivel actual. Sin embargo, en bolsas reguladas como la Chicago Board Options Exchange (Cboe), mantienen el enfoque tradicional con contratos de futuros con fechas de vencimiento.
Ejemplo de trading de futuros en criptomonedas
Con un contrato de futuros tradicional, estás acordando comprar o vender tu Bitcoin a un precio determinado en el futuro, por ejemplo, 50,000 $ dentro de seis meses. Pero el precio actual del Bitcoin, conocido como el «precio al contado» o «spot price», puede ser diferente. Esta diferencia hace que el valor de tu contrato de futuros suba y baje, lo que es muy atractivo para aquellos que disfrutan de la especulación. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de un contrato de futuros, el precio de los futuros generalmente se mueve más cerca del precio al contado, para que ambos precios no se desvíen demasiado entre sí.
Ahora, en cuanto a los contratos perpetuos, también tienen un valor determinado, como los futuros tradicionales, pero no tienen fecha de vencimiento. Esto significa que los traders pueden mantener un contrato perpetuo el tiempo que deseen. Pero para mantener la jugada justa, debe haber una manera de asegurarse de que el precio del contrato perpetuo no se desvíe demasiado del precio real de mercado del Bitcoin. Y aquí es donde entra la jugada inteligente: los contratos perpetuos usan un truco llamado “tasa de financiación” para mantenerse cerca del precio al contado. De esta forma, los traders pueden seguir operando y aprovechando las fluctuaciones del mercado sin tener que preocuparse por una campana de cierre. A menos, claro, que enfrenten una liquidación, pero eso es otro juego completamente diferente.
¿Qué es la liquidación en los futuros de criptomonedas?
Bien, cuando escuchas el término “liquidación”, tal vez pienses que se trata de convertir inversiones en efectivo, lo cual normalmente suena como algo positivo. Pero cuando hablamos de trading de futuros, la liquidación es más como una nube de tormenta que querrías evitar.
Aquí te explico cómo funciona: si estás operando con apalancamiento, es como si la bolsa te estuviera prestando dinero extra para aumentar tu poder de compra. Pero la bolsa no solo es generosa; también se está protegiendo a sí misma. Establece un límite de cuánto te permitirá perder antes de intervenir. Porque, seamos honestos, el mercado de futuros puede ser bastante impredecible, con precios que pueden subir o bajar repentinamente, poniendo en riesgo más de lo que tienes.
Si tus pérdidas caen por debajo de un cierto punto, conocido como el “margen de mantenimiento”, la bolsa no te avisará de manera amigable; cerrará tu operación para evitar más daños. Lamentablemente, esto suele significar que tu capital invertido dice “adiós” y te quedas con los bolsillos vacíos.
¿Qué tan rápido sucede esto depende de lo audaz que hayas sido con tu apalancamiento. Si fuiste cauteloso y usaste poco apalancamiento, tendrás más espacio para maniobrar y pequeñas caídas del mercado no te liquidarán tan rápido. Pero si usaste mucho apalancamiento, tu punto de liquidación estará mucho más cerca. Un movimiento brusco en el mercado puede significar que entres en la zona roja y enfrentes grandes pérdidas en un abrir y cerrar de ojos. Por lo tanto, cuanto menos apalancamiento uses, más espacio tendrás antes de enfrentarte a una posible liquidación.
¿Qué es una plataforma de trading de futuros en criptomonedas?
Una plataforma de trading de futuros en criptomonedas es, esencialmente, un mercado en línea donde los traders pueden invertir en los precios futuros de las criptomonedas.
Así es como funciona: estas plataformas ofrecen lo que se conoce como contratos de futuros. Son acuerdos para comprar o vender una cantidad específica de criptomonedas a un precio predeterminado en un momento determinado en el futuro. Lo mejor de todo es que no tienes que poseer la criptomoneda real en este momento. Solo estás asegurando un precio para una transacción futura.
¿Cuál es la mejor estrategia de trading de futuros en criptomonedas?
El trading de futuros de criptomonedas ya está disponible en una amplia gama de principales bolsas, incluidas Binance, Gate.io, KuCoin, Bybit y otras. Puedes operar con futuros de criptomonedas en cada una de ellas de manera individual, o puedes conectar tus cuentas de bolsa a un agregador de criptomonedas de terceros como Bitsgap y gestionar todas tus operaciones desde un solo lugar: la conveniencia en su máxima expresión. Actualmente, Bitsgap ofrece conexiones a los mercados spot de más de 15 bolsas diferentes. En cuanto a los futuros, Binance Futures es la única opción disponible por ahora a través de Bitsgap. Pero aguanta, ¡porque se vienen más! La integración de OKX Futures está cerca, y para los que esperan un bot de KuCoin Futures, está en camino y debería llegar pronto. Así que, únete hoy mismo a Bitsgap, prueba el trading de futuros en modo demo para familiarizarte y mantente atento a la incorporación de más bolsas.
