La inversión alternativa se ha convertido en una opción cada vez más atractiva para los inversores que buscan diversificar sus carteras y obtener mejores rendimientos. Según el informe ‘Una perspectiva de los Alternativos: Pasado, Presente y Futuro’ de la firma global de inversión KKR, esta clase de activos podría desempeñar un papel clave en cerrar la «gran» brecha de ahorro para la jubilación a nivel mundial.
El director de Inversión y jefe de Balance, Macro y Asignación de activos de KKR, Henry McVey, advierte que «hay una falta de ahorro muy grande por parte de los actuales y futuros retirados, lo que sugiere que habrá una mayor demanda de la prima de iliquidez (que ofrece la inversión alternativa) para poder sostener los niveles de vida actual».
Según el análisis del World Economic Forum, la brecha actual de ahorro para la jubilación a nivel global es de 70 billones de dólares y se espera que crezca hasta los 400 billones de dólares hasta 2050, con Estados Unidos representando un 40% de la brecha actual.
La Creciente Demanda de la Inversión Alternativa
En el mundo actual, KKR ve «un punto de inflexión para los gestores de activos y asignadores de capital», ya que a medida que la inversión privada se vuelve más transparente y accesible, la demanda solo aumentará. Esto se debe a que este tipo de activos puede ayudar a cerrar la brecha de ahorro para la jubilación. Además, la compañía resalta que «la necesidad de unos retornos mayores sucede en un momento en el que muchos de los gobiernos de los mercados desarrollados no están en posición de pagar las prestaciones a los jubilados a través de su flujo de caja interno».
Un Mercado en Expansión
Según las estimaciones del proveedor de datos de mercados privados Preqin, el mercado de inversión alternativa privado alcanzará los 28 billones de dólares en 2028, frente a los 15 billones que suponía en 2022. Sin embargo, KKR considera que esta estimación es «conservadora» y vislumbra un futuro «brillante, con muchas áreas con posibilidades de crecimiento«.
La firma señala varios puntos que pueden ayudar a que esto suceda, como el incremento de asignación de capital por parte de los fondos soberanos y el aumento de interés por parte de inversores individuales y aseguradoras. Además, apunta a la creciente demanda del mercado asiático, la mayor segmentación que ofrece el capital privado y el aumento del crédito privado más allá de los préstamos directos.
En resumen, la inversión alternativa se perfila como una solución cada vez más atractiva para cerrar la brecha de ahorro para la jubilación a nivel global. Con un mercado en constante crecimiento y una creciente demanda por parte de diversos inversores, esta clase de activos podría desempeñar un papel crucial en asegurar el bienestar financiero de los futuros jubilados.
