La industria de las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) en España ha experimentado un crecimiento notable en los últimos meses, con una distribución cada vez más diversificada a través de diferentes canales. Según los datos publicados por la patronal Inverco, la distribución de IIC mediante gestión discrecional de carteras y asesoramiento ha alcanzado niveles récord en el primer semestre de 2024.
La distribución de IIC mediante gestión discrecional de carteras representó el 25,1% del total al cierre del primer semestre de 2024, lo que supone una disminución de cuatro décimas respecto al cierre de 2023. Por otra parte, la distribución mediante asesoramiento creció significativamente, alcanzando el 47,6% del total, lo que representa un aumento de siete puntos porcentuales en comparación con diciembre del año anterior.
LA EVOLUCIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN DE IIC EN ESPAÑA
En conjunto, el 72,7% de las IIC en España se han distribuido a través de gestión discrecional de carteras y asesoramiento durante el primer semestre de 2024, lo que equivale a 274.100 millones de euros, es decir, 45.000 millones más que al cierre de 2023. Por otro lado, la comercialización de IIC ha representado el 27,3% del total.
Según los datos proporcionados por las gestoras de IIC, el patrimonio en gestión discrecional de carteras se situaría en torno a 126.000 millones de euros a finales de junio, lo que supone un aumento del 6,8% respecto al cierre de 2023. Casi la totalidad de esta cantidad, unos 120.000 millones de euros, corresponde a clientes minoristas.
En cuanto a las entidades con mayor presencia en la gestión discrecional de carteras, destacan CaixaBank, con 47.750 millones de euros; BBVA, con 20.780 millones; Banco Santander, con 19.350 millones, y Kutxabank, con 11.600 millones. El número estimado de contratos se situaría ligeramente por encima del millón, casi en su totalidad con clientes minoristas, mientras que solo se han contabilizado 168 mandatos institucionales, que representan un patrimonio de gestión discrecional de carteras de 3.430 millones de euros.
EL IMPACTO DE LA GESTIÓN DISCRECIONAL Y EL ASESORAMIENTO EN LA INDUSTRIA DE IIC
La creciente importancia de la gestión discrecional de carteras y el asesoramiento en la distribución de IIC en España refleja la evolución y madurez de este sector. Los clientes minoristas han demostrado un mayor interés en contar con servicios de gestión personalizada y asesoramiento financiero a la hora de invertir en productos de inversión colectiva.
Este cambio en las preferencias de los inversores ha impulsado a las entidades financieras a reforzar sus capacidades en gestión discrecional y asesoramiento, lo que ha contribuido al crecimiento de estos canales de distribución. Asimismo, la regulación y las tendencias del mercado han sido factores clave en la consolidación de estas modalidades de distribución de IIC en España.
En resumen, la distribución de IIC mediante gestión discrecional de carteras y asesoramiento ha alcanzado niveles récord en el primer semestre de 2024, representando el 72,7% del total. Este aumento evidencia la creciente demanda de los clientes minoristas por servicios de gestión personalizada y asesoramiento financiero, lo que ha impulsado a las entidades a reforzar sus capacidades en estos ámbitos, consolidando estas modalidades de distribución en la industria de las Instituciones de Inversión Colectiva en España.
