La industria de fondos de inversión ha cerrado el mes de agosto con un patrimonio total de 380.815 millones de euros, lo que representa un aumento del 0,3% en comparación con el cierre de julio. Este resultado marca el cuarto mes consecutivo de alzas patrimoniales para el sector, luego de que en abril se registrara un leve descenso del 0,2%.
Desde finales del año pasado, los fondos de inversión han acumulado un incremento de casi 33.000 millones de euros en su patrimonio, lo que equivale a un crecimiento del 9,4% respecto al cierre de 2023. Este desempeño positivo se ha debido, en mayor medida, a las suscripciones netas realizadas por los partícipes, así como a las rentabilidades ligeramente positivas generadas por el efecto del mercado.
Categorías con mayor crecimiento en agosto
Los fondos de renta fija han liderado el crecimiento del volumen de activos en el mes de agosto, con un incremento de 1.364 millones de euros (1% de alza), elevando su patrimonio total a 134.300 millones de euros, lo que representa casi la tercera parte del total del sector. Este aumento se debe tanto a las suscripciones netas como a las rentabilidades positivas obtenidas.
Por su parte, los fondos monetarios han sido los que han experimentado el mayor crecimiento porcentual en agosto, con un alza del 3,3%, equivalente a 640 millones de euros. Al igual que en el caso de los fondos de renta fija, este desempeño se ha visto impulsado por los flujos netos positivos y las rentabilidades favorables.
Asimismo, las categorías mixtas en su conjunto han registrado alzas por más de 300 millones de euros, sumando un patrimonio total de cerca de 58.500 millones de euros al cierre de agosto, cifra similar a la de los fondos globales, que, sin embargo, han experimentado un descenso patrimonial del 0,9% en el mes.
Categorías con descensos en agosto
En contraposición, los fondos de renta variable internacional han sido los que han experimentado los mayores descensos patrimoniales en agosto, con una caída de 493 millones de euros. Este resultado se debe tanto a los ajustes en las carteras por efecto de mercado como a los flujos de salida registrados durante el mes.
Además, los fondos garantizados y los fondos de rentabilidad objetivo también han arrojado descensos patrimoniales en agosto, del 0,9% en ambos casos, situando sus patrimonios totales en 11.200 millones y 21.200 millones de euros, respectivamente.
Por su parte, los fondos de renta variable nacional han experimentado un crecimiento del 0,8% en agosto, equivalente a 21 millones de euros, hasta rozar los 2.800 millones de euros en patrimonio total. Sin embargo, en lo que va de año, esta categoría aún acumula una caída del 10% en su patrimonio.
Captaciones netas positivas por 46 meses consecutivos
Los fondos de inversión han registrado captaciones netas positivas por valor de 1.100 millones de euros en agosto, y encadenan 46 meses consecutivos con suscripciones netas positivas. En el acumulado del año 2024, las entradas netas suman alrededor de 16.470 millones de euros, mientras que en 2023 alcanzaron los 18.200 millones.
Las categorías que han liderado las entradas netas en agosto han sido los fondos de renta fija, con 1.025 millones de euros, seguidos por los fondos monetarios y los fondos de renta fija mixta, con 603 millones y 204 millones, respectivamente. En el cómputo del año, estas vocaciones conservadoras acumulan más de 24.000 millones de euros en nuevos flujos de entrada.
Por el contrario, los fondos globales han registrado en agosto la mayor cifra de salidas netas, con 431 millones de euros, seguidos por los fondos garantizados y los fondos de rentabilidad objetivo, con 132 millones y 101 millones, respectivamente. En el año, los fondos globales acumulan un flujo de salidas de 4.760 millones de euros, mientras que los fondos garantizados ceden casi 1.900 millones.
Rentabilidad media positiva del 0,13% en agosto
Los fondos de inversión han obtenido en agosto una rentabilidad media positiva del 0,13%, con la práctica totalidad de las categorías registrando rendimientos positivos. En lo que va de año, los fondos acumulan una rentabilidad positiva del 4,65%.
Dentro de este contexto, los fondos con exposición a los mercados de renta variable nacional han destacado por sus rendimientos positivos, en contraste con la vertiente internacional, que ha mostrado un comportamiento más negativo.
Así, los fondos de renta variable internacional han registrado en agosto un rendimiento negativo del 0,69%, si bien en el año acumulan una rentabilidad positiva del 11,65%. Por su parte, los fondos de renta variable nacional han avanzado un 0,8% en agosto y acumulan un 10,56% en el año.
En el segmento más conservador, los fondos monetarios han rentado un 0,3% en agosto (2,3% en el año), mientras que los fondos de renta fija han obtenido un rendimiento del 0,35%, elevando su acumulado anual al 2,13%. Los fondos de renta fija mixta y los fondos de renta variable mixta han subido un 0,38% y un 0,2% en agosto, respectivamente.
Cabe destacar que los fondos índice también han tenido un desempeño sobresaliente, con una rentabilidad acumulada del 15% en lo que va de 2024.
