La banca española ha experimentado un notable repunte en sus resultados durante el primer semestre de 2024. Según un informe de la consultora Neovantas, los seis grandes bancos del país – Santander España, BBVA España, CaixaBank, Sabadell España, Bankinter y Unicaja – han logrado un beneficio agregado de 7.311 millones de euros, lo que representa un incremento del 39,1% en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Este sólido desempeño refleja la fortaleza del negocio bancario en un contexto económico desafiante. Los ingresos recurrentes de estas entidades, es decir, los puramente bancarios, han aumentado un 14,3% como consecuencia de un crecimiento del 19,3% en el margen de intereses, que alcanzó los 15.687 millones de euros. Además, las comisiones han contribuido con 5.523 millones de euros a los ingresos, lo que representa un aumento del 2% en comparación con el mismo período del año anterior.
SÓLIDA GESTIÓN DE COSTOS Y MOROSIDAD
Los esfuerzos continuos de racionalización y la digitalización que han llevado a cabo los bancos en los últimos años han contribuido a contener los gastos de explotación, que solo han aumentado un 4% en comparación con el primer semestre de 2023. Esta contención ha favorecido una mejora en el ratio de eficiencia, que ahora se sitúa en torno al 40%, un nivel considerablemente más bajo que el de muchos bancos europeos.
En cuanto a la morosidad, Neovantas señala que, a pesar de los augurios de un crecimiento más rápido de los impagos, se ha mantenido contenida en niveles bajos, situándose en un 3,6% según el dato de mayo publicado por el Banco de España.
No obstante, las entidades continúan aumentando tímidamente sus provisiones, un 0,4%, ante los posibles escenarios adversos por la situación de incertidumbre en la que se encuentra la economía, que en los últimos meses ha empezado a dar muestras de ligeros repuntes en la mora de los créditos al consumo y de las hipotecas.
RENTABILIDAD Y PERSPECTIVAS PARA TODO 2024
En lo que respecta a la rentabilidad sobre capital tangible (RoTE), todas las entidades han mostrado un crecimiento significativo, superando el coste del capital estimado en un 13%. Destaca el caso de Unicaja, que, aunque aún se encuentra por debajo de este nivel, con un 6,5%, ha mejorado su RoTE en un 61,7% durante estos meses y se ha marcado el objetivo de alcanzar el 9% al cierre de este año.
Los resultados obtenidos en la primera parte del año anticipan un «récord» para el conjunto de 2024, de tal forma que se superarían los ya históricos beneficios de 2023. Además, Neovantas señala que, si no se produce un «caos geopolítico», es muy posible que el periodo de bonanza de la banca «se alargue más allá del año en curso».
Este optimismo se debe, en parte, a una más lenta bajada de los tipos que, presumiblemente, el Banco Central Europeo (BCE) llevará a cabo en los próximos 12 meses, debido a que la inflación aún no se termina de alinear a los niveles del 2% objetivo y porque la actividad económica europea no termina de activarse con fuerza para volver a impulsar los niveles de empleo, en particular, en Alemania.
Sin embargo, la previsión de bajadas de tipos por parte del BCE a medio plazo obligará «desde ya» a la gran banca «cambiar de marcha» con fórmulas que impulsen sus ingresos, más que por el lado de los costes, donde las reducciones están «cada vez más limitadas».
Finalmente, Cortina incide en que «habrá que estar atentos al desenlace de la OPA de BBVA sobre Sabadell, a término en manos de los accionistas de la entidad a ser adquirida, que podría tener un impacto relevante en las actuaciones comerciales de los distintos grandes bancos españoles y demás entidades del sector«.
