En un movimiento estratégico, los fondos de inversión ISQ y TDR, a través de su sociedad conjunta Amber EquityCo, han solicitado autorización a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para lanzar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 28,74% restante de la empresa de certificación industrial e ITV española Applus.
Este proceso viene precedido por una «guerra de OPAS» entre los fondos ISQ y TDR, y Apollo, otro fondo internacional que se hizo con el 21,85% de Applus a principios de este año. Sin embargo, los acuerdos firmados por Apollo con diversos fondos incluían cláusulas de compensación que beneficiarían a estos últimos en caso de que ISQ y TDR lograran hacerse con el control total de la compañía.
La Oferta Pública de Adquisición de ISQ y TDR
Según la documentación presentada a la CNMV, Amber EquityCo ofrece 12,78 euros por acción, el mismo precio que pagó para adquirir el 71,26% de Applus inicialmente. De esta manera, el importe máximo que pagarían por el 28,74% restante asciende a 474,11 millones de euros.
Es importante destacar que Amber EquityCo ha inmovilizado las acciones que posee, representativas del 71,26% del capital social de Applus, hasta que expire el plazo de aceptación de la oferta. Esto significa que el número de acciones a las que se dirige la OPA es de 37.097.967, correspondientes al 28,74% restante de la empresa.
El Control del Consejo de Administración y la Exclusión Bursátil
En paralelo a la OPA, Amber EquityCo ha logrado hacerse con el control del Consejo de Administración de Applus, que actualmente cuenta con solo cuatro miembros. Tras la última junta de accionistas, el máximo órgano de decisión de la empresa quedó compuesto por Christopher Cole como consejero independiente y presidente, Linda Zhang como consejera dominical y vicepresidenta, Cristina Henríquez de Luna Basagoiti como consejera independiente y Alexander Metelkin como consejero independiente.
Además, Amber EquityCo ha comunicado su intención de formular una oferta pública para la exclusión de negociación de la totalidad de las acciones de Applus, representativas del 100% de su capital social. De esta manera, el objetivo final de los fondos ISQ y TDR es hacerse con el control total de la compañía y retirarla del mercado bursátil.
En conclusión, la batalla por el control de Applus es un claro ejemplo de la creciente influencia de los fondos de inversión extranjeros en el mercado español. La adquisición del 100% de la empresa y su posterior exclusión de Bolsa supondría un importante cambio en la estructura accionarial y el futuro de esta compañía líder en el sector de la certificación industrial y las ITV.
