El mercado transaccional español ha experimentado un crecimiento significativo en los primeros meses de 2024, a pesar de una ligera disminución en el número total de fusiones y adquisiciones. El sector inmobiliario ha sido el más activo, seguido por el sector de internet, software y servicios tecnológicos, y el sector de viajes. Además, las empresas españolas han realizado importantes inversiones en el extranjero, principalmente en Portugal y Estados Unidos.
El mercado de ‘private equity’ también ha sido testigo de un incremento en el número de transacciones y en el importe de las mismas. Por otro lado, el mercado de ‘venture capital’ ha experimentado un ligero descenso en el número de transacciones, pero un aumento en el importe de las mismas. En cuanto al segmento de adquisición de activos, se ha registrado un descenso en el número de transacciones, pero un aumento en el importe de las mismas.
La Adquisición de Vodafone España por Zegona
La operación más destacada del mes de mayo ha sido la adquisición de la totalidad de Vodafone España por parte de la empresa de telecomunicaciones británica Zegona. Esta transacción está valorada en aproximadamente 5.000 millones de euros y ha sido asesorada por un equipo de firmas financieras y legales de renombre.
La operación ha sido asesorada por la parte financiera por Deutsche Bank, Evercore Partners, ING Bank, Morgan Stanley, Numis Securities, PwC España, Robey Warshaw, UBS Global y Unicredit Bank Germany. Por la parte legal, la operación ha sido asesorada por Garrigues, Gómez-Acebo & Pombo, PwC Tax & Legal, Slaughter And May UK y Travers Smith. Mientras que por la parte de ‘due diligence’, el acuerdo ha sido asesorado por PwC España. Finalmente, por la parte de relaciones públicas, la transacción ha sido asesorada por LLYC.
Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos
El informe de TTR Data también incluye los rankings de asesoramiento financiero y jurídico en fusiones y adquisiciones, ‘private equity’, ‘venture capital’ y mercado de capitales. En el ranking de asesores financieros por número de transacciones, Norgestión lidera la lista, mientras que por importe, Mediobanca encabeza el ranking.
En cuanto al ranking de asesores legales, por importe, Garrigues y Uría Menéndez España ocupan los primeros puestos. Por número de transacciones, Cuatrecasas España se sitúa en el primer lugar, seguido de Garrigues España.
Cabe destacar que el mes de mayo también se ha visto condicionado por el lanzamiento de una OPA hostil de BBVA sobre la totalidad de Banco Sabadell, una operación cuyo resultado no se conocería hasta dentro de un plazo de seis a ocho meses.
En resumen, el mercado transaccional español ha experimentado un crecimiento importante en los primeros meses de 2024, destacando la adquisición de Vodafone España por parte de Zegona como la operación más relevante del mes de mayo. Además, los rankings de asesores financieros y jurídicos revelan la actividad y el liderazgo de algunas de las principales firmas del sector.
